1. ¿Qué es el Value Averaging?
Imagina que quieres que tu cuenta de inversión crezca exactamente 1.000€ cada mes. En lugar de enfocarte en cuánto dinero metes (DCA), te enfocas en cuánto valor tiene tu cartera al final del mes. Si el mercado sube un 5%, tus activos valen más, por lo que este mes tendrás que aportar menos dinero de tu bolsillo para llegar al objetivo. Si el mercado cae un 10%, tu patrimonio se aleja de la meta, y la estrategia te pedirá una aportación mayor para compensar.
| Escenario | DCA (Dollar Cost) | VA (Value Averaging) |
|---|---|---|
| El mercado sube fuerte | Sigues comprando igual de caro. | Compras menos (proteges liquidez). |
| El mercado se hunde | Compras barato, pero poco. | Compras agresivamente más barato. |
| Resultado final | Precio medio de coste estándar. | Precio de coste optimizado matemáticamente. |
2. El Sendero de Valor (Value Path)
El núcleo de esta estrategia es definir tu crecimiento esperado mensual. Existen dos formas de calcular este sendero:
Crecimiento Fijo
Añadir una cantidad fija (ej. 500€) al objetivo cada mes.
Crecimiento Proporcional
El objetivo crece un % fijo (ej. 0.8% mensual). Más grande la cartera, mayor crecimiento nominal.
La Fórmula Mágica
I = Vt - Vactual
Donde I es tu aportación necesaria, Vt es tu valor objetivo acumulado para hoy, y Vactual es el valor de mercado real de tus activos.