El dogma del "Invertido al 100%"
En el mundo de la inversión indexada, se suele repetir el mantra de que el efectivo pierde valor contra la inflación y que "el tiempo en el mercado es mejor que intentar predecir el mercado". Si bien esto es cierto para el inversor medio, para el inversor que busca optimizar su rentabilidad mediante el Value Averaging, estar 100% invertido es una trampa.
¿Por qué necesitas liquidez para ganar?
Imagina que la bolsa cae un 30% mañana. Si estás 100% invertido, lo único que puedes hacer es mirar cómo baja tu patrimonio. No tienes "pólvora" para disparar.
La liquidez es opcionalidad.
Como explicamos en nuestra sección sobre gestión de reservas, el Value Averaging brilla precisamente cuando hay caídas, porque te pide que inyectes más capital. Si no tienes liquidez fuera del mercado, el sistema se rompe.
El concepto de "Fondo de Reserva VA"
Sin Reserva (DCA)
Inviertes todo lo que te sobra cada mes. Si el mercado cae, tu capacidad de compra es la misma de siempre. No aprovechas las rebajas.
Con Reserva (VA)
Mantienes una parte de tu capital en fondos monetarios. Cuando el mercado cae, trasladas ese capital a las acciones. Compras mucho más cuando el precio es ridículo.
¿Qué porcentaje de liquidez es el ideal?
No hay una respuesta única, pero una regla de oro para el Value Averaging es mantener entre un 15% y un 25% de tu cartera total en liquidez de alta disponibilidad.
Si este porcentaje baja del 5%, el VA te pedirá reducir tus objetivos de crecimiento para evitar quedarte sin recursos (trampa de liquidez). Al usar Value Averaging App, el sistema te avisará cuando tu "Ratio de Reserva" sea peligrosamente bajo.
Conclusión: El efectivo es tu seguro de rentabilidad
Deja de ver el efectivo como algo que "quema en las manos". Míralo como una herramienta estratégica que te permitirá batir a quienes simplemente están 100% invertidos pase lo que pase.